Küresel bellek (RAM) pazarındaki arz sıkıntısının kısa vadede sona ermesi beklenmiyor. Sektör kaynaklarından gelen son bilgilere göre, DRAM ve yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üreticilerinin 2027 yılına ait üretim kapasitesi tamamen satılmış durumda. NAND Flash tarafında ise tablo bir miktar daha esnek görünse de mevcut kapasitenin ağustos ayı bitmeden büyük ölçüde rezerve edilmesi öngörülüyor. Bu gelişme, sunucu sistemlerinden akıllı telefonlara kadar geniş bir ürün yelpazesinde bellek maliyetlerinin yüksek seyretmeye devam edebileceğine işaret ediyor.
DigiTimes’ın sektör kaynaklarına dayandırdığı habere göre; Samsung Electronics, Micron ve SanDisk, 2027 yılı için NAND üretim kapasitelerini de müşterilerine tahsis etmiş durumda. Kioxia ile SK Hynix’in de ağustos ayı sonuna kadar benzer anlaşmaları tamamlaması bekleniyor. Haberde, üreticilerin çok yıllı tedarik anlaşmaları bulunsa bile müşterilerden peşin ödeme veya depozito talep ettiği belirtiliyor. Bu yaklaşımın, sınırlı üretim kapasitesini daha erken güvence altına almak isteyen büyük müşterilerin taleplerini karşılamayı amaçladığı ifade ediliyor.
Yapay zekâ ve veri merkezi yatırımları bellek talebini artırıyor
Bellek pazarındaki dengenin bozulmasının temel nedenlerinden biri, bulut hizmeti sağlayıcılarının ve yapay zekâ şirketlerinin son dönemde hız kazanan veri merkezi yatırımları olarak gösteriliyor. Büyük ölçekli yapay zekâ modellerinin eğitilmesi ve çalıştırılması için yüksek kapasiteli DRAM ve özellikle HBM çözümlerine duyulan ihtiyaç, üreticilerin mevcut kapasitesini önemli ölçüde tüketmiş durumda. Buna karşılık yeni üretim tesislerinin inşa edilmesi ve tam kapasiteyle faaliyete geçmesi yıllar aldığı için arz tarafı talep artışına aynı hızda karşılık veremiyor.
Sektör kaynakları, 2026 yılında bellek üreticilerinin mevcut üretim kapasitesini daha yüksek fiyat ödemeye istekli olan bulut altyapısı şirketlerine yönlendirdiğini aktarıyor. Bunun sonucunda daha küçük üreticiler ve tüketici elektroniği odaklı şirketler bellek tedarikinde daha fazla zorluk yaşamaya başladı. Aynı kaynaklar, bazı hiper ölçekli veri merkezi işletmecilerinin bile ihtiyaç duydukları bellek miktarını temin etmekte zorlandığını ve bu nedenle 2027 kapasitesini şimdiden güvence altına almak için üreticilerle anlaşmalar yaptığını öne sürüyor.
İLGİNİZİ ÇEKEBİLİR
YouTube yapay zekâ içeriklerine yönelik yeni gelir politikasını duyurdu
Avrupa Birliği yapay zekâ kurallarını uygulamaya başladı
Mizan-27B Türk hukukunu bilen yerli yapay zekâyı bilgisayarlara taşıyor
OpenAI ve Anthropic modelleri test sırasında gerçek sistemleri hedef aldı
OpenAI, Apple’ın ticari sır davasına özel mesajlarla karşılık verdi
Bunun yanında sektör içinde üretim kapasitesinin temmuz ve ağustos aylarında rezerve edilmesinin kritik önem taşıdığına dikkat çekiliyor. Haberde yer alan değerlendirmeye göre bazı alıcıların bu takvimin öneminin yeterince farkında olmaması, kapasite yarışının daha da hızlanmasını istemeyen şirketlerin sessiz kalmayı tercih etmesinden kaynaklanıyor olabilir. Ne var ki bazı kaynaklar, bellek arzı açısından en zorlu dönemin 2027 yılında yaşanacağını düşünüyor.
Günün Öne Çıkan Fırsatları
REKLAM — Bu içerikte satış ortaklığı bağlantıları bulunmaktadır. Bu bağlantılar üzerinden yapılan alışverişlerden Teknoblog komisyon kazanabilir.
Bu tablo, akıllı telefon ve bilgisayar üreticileri açısından da doğrudan sonuçlar doğurabilir. Bulut hizmeti sağlayıcıları ile yapay zekâ şirketlerine öncelik verilmesi nedeniyle tüketici elektroniği üreticilerine ayrılan bellek kotasının daralması bekleniyor. Bunun sonucu olarak 2027 yılında telefon ve bilgisayarlarda kullanılan bellek yongalarının hem daha zor bulunabileceği hem de daha yüksek maliyetlerle tedarik edilebileceği belirtiliyor.
Apple da küresel bellek pazarındaki bu gelişmelerden etkilenen şirketler arasında yer alıyor. Şirketin uzun vadeli tedarik anlaşmaları sayesinde belirli ölçüde avantaj elde ettiği bilinse de bellek arzındaki sıkışıklık Apple’ın da maliyet baskısıyla karşı karşıya kalmasına neden oluyor. Daha önce ortaya çıkan çeşitli iddialarda şirketin, ABD yaptırım listesinde bulunan bazı bellek üreticilerinden tedarik sağlayabilmek için alternatif yolları değerlendirdiği öne sürülmüştü. Resmî olarak doğrulanmayan bu iddialar, sektör genelindeki arz baskısının ulaştığı noktayı göstermesi bakımından dikkat çekiyor.
Öte yandan bellek fiyatlarındaki yükseliş yalnızca üreticileri değil son kullanıcıları da etkiliyor. Son yıllarda artan bileşen maliyetleri nedeniyle birçok teknoloji şirketi ürün fiyatlarını yukarı yönlü güncelledi. Üretim kapasitesindeki sıkışıklığın 2027 boyunca devam etmesi hâlinde RAM, SSD, akıllı telefon ve bilgisayar fiyatları üzerindeki maliyet baskısının da sürmesi bekleniyor. Yeni üretim tesislerinin devreye girmesi zaman alacağından, bellek pazarında arz ve talep dengesinin kısa vadede yeniden kurulması zor görünüyor.
