Samsung, bellek piyasasındaki arz sıkışıklığının 2028’e kadar sürmesini beklediğini açıkladı. Şirket, 29 Ekim’deki üçüncü çeyrek sonuç toplantısında yapay zeka altyapısına yönelik talebin üretim artışını aşmaya devam edeceğini söyledi. Yeni fabrikalar için daha fazla harcama planlamak, aynı hızda daha fazla bellek üretmek anlamına gelmiyor. Samsung’un açıklaması, yatırım tutarları büyürken neden kısa vadeli rahatlama beklemediğini ortaya koyuyor. Ancak şirket bütün tüketici ürünleri için kesin bir gelecek fiyatı vermiyor.
Sonuç toplantısındaki değerlendirmeye göre 2027 yatırım harcamalarının önemli bölümü yeni üretim alanlarını hazırlamaya gidecek. İnşaat maliyetlerinin artması da toplam tutarı büyütüyor. Fabrika inşaatından üretim plakasına geçişe kadar gereken süre, yeni harcamanın üretime katkısını geciktiriyor.
Samsung’un toplantıda aktardığı gerekçeler arasında yüksek bant genişlikli bellek üretiminin kapasite üzerindeki baskısı da bulunuyor. Daha karmaşık üretim süreçleri ve ürün bileşimi, aynı tesis alanından çıkacak miktarı etkiliyor. Bu nedenle yalnızca yatırım bütçesinin artmasına bakarak bit üretiminin de aynı oranda büyüyeceğini varsaymamak gerekiyor.
Şirket, yapay zeka altyapısı yatırımlarının 2027’de tarihî seviyelere ulaşmasını bekliyor. Büyük veri merkezi işletmecileri ve yapay zeka şirketleri, sunucu belleğiyle depolama ürünlerine daha fazla talep oluşturuyor. Samsung, bu beklentiyi kendi kapasite ve ürün planlarının dayanağı olarak açıklıyor. Bunlar şirketin ileriye dönük tahminleri.
Ürün planı sunucu belleği ve depolamaya ağırlık veriyor
Resmî finansal duyuru, HBM, sunucu DRAM’i ve SSD satışlarının artırılmasını hedefliyor. Hızlı sunucu DDR5 ürünleriyle QLC SSD’ler de öncelikler arasında yer alıyor. Samsung, ürün bileşimini yapay zeka uygulamalarına göre düzenleyeceğini belirtiyor. Çok yıllı sözleşmeler de daha istikrarlı satış tabanı kurma planının parçası.
Bellek tedarikindeki bu çerçeve, bilgisayar veya telefon fiyatlarının yarın belirli bir oranda artacağını söylemiyor. Nihai ürün fiyatını üreticinin stokları, donanım seçimi ve satış koşulları da belirliyor. Şirketin açıklamasından çıkarabileceğimiz somut sonuç, arzın kısa sürede talebi yakalayacağına güvenmediği. Bireysel bir ürün için kesin fiyat tahmini yapmak ise bu verilerin ötesine geçer.
Samsung’un üçüncü çeyrek konsolide geliri 195,3 trilyon won, faaliyet kârı 107,4 trilyon won oldu. Bellek işi yeni gelir ve kâr rekorlarına ulaştı. Güçlü mali sonuçlarla uzayan tedarik sıkışıklığı aynı anda ilerliyor. Şirket, yatırım ve yeni kapasite kararlarını da bu denge içinde yürütmeyi planlıyor.
Günün Öne Çıkan Fırsatları
