AMD, 2026’nın üçüncü çeyreğinde toplam gelirini yıllık yüzde 45 artırarak 13 milyar 377 milyon dolara çıkardı. Veri merkezi geliri ise yüzde 97 büyümeyle 8 milyar 546 milyon dolara ulaştı. Şirketin 3 Kasım’da açıkladığı sonuçlarda veri merkezlerinin toplam gelirdeki payı artarken oyun gelirleri geriledi.
SEC’ye sunulan sonuç açıklamasına göre 26 Eylül’de sona eren dönemde GAAP net kâr 2 milyar 428 milyon dolar oldu. Bu tutar geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 95 artış anlamına geliyor. Seyreltilmiş hisse başına kâr 1,46 dolar olarak gerçekleşti. AMD, veri merkezindeki büyümeyi EPYC sunucu işlemcilerine yönelik talep ve Instinct MI450 serisi hızlandırıcıların çıkışıyla ilişkilendiriyor.
Veri merkezi geliri, Instinct hızlandırıcılarının yanı sıra sunucu işlemcilerini ve bu alandaki diğer ürünleri de kapsıyor. AMD, Instinct’in gelirini ayrı paylaşmadığı için bu rakamdan yapay zeka çipi pazar payı hesaplanamıyor. Gelirdeki artış da işlemcilerin veya hızlandırıcıların bağımsız performans testlerinde aynı oranda hızlandığını göstermiyor.
Veri merkezi büyümesi oyun tarafındaki kaybı da karşılıyor
AMD’nin yatırımcı sunumundaki rakamlarla hesaplandığında veri merkezlerinin toplam gelirdeki payı yaklaşık yüzde 64’e yükseliyor. Bir yıl önce bu oran yüzde 47 civarındaydı. Şirketin yıllık toplam gelir artışı 4,131 milyar dolar olurken veri merkezinin tek başına sağladığı artış 4,205 milyar dolar. Aradaki 74 milyon dolarlık fark, bu bölümdeki büyümenin diğer işlerin toplamındaki gerilemeyi de telafi ettiğini gösteriyor.
Bilgisayar ve oyun bölümünün toplam geliri yıllık yüzde 8 azalarak 3,722 milyar dolara indi. Gömülü sistemler geliri ise yüzde 29 artışla 1,109 milyar dolara yükseldi. Şirket genelindeki GAAP faaliyet kârı yüzde 123 artarak 2,832 milyar dolara ulaştı. Faaliyet kârı marjı da yüzde 14’ten yüzde 21’e çıktı.
Bilgisayar ve oyun işlerinde gelirler farklı yönlerde ilerledi. AMD’nin resmî açıklamasında bilgisayar işinin geliri yüzde 7 artışla 2,949 milyar dolar olarak veriliyor. Oyun geliri ise yüzde 40 düşerek 773 milyon dolara geriledi. Şirket bu düşüşü, müşteriye özel yarı iletken ve grafik ürünlerindeki daha düşük gelirle açıklıyor. Bölümün toplam gelirindeki düşüş oyun işinden kaynaklandı.
Düzeltilmiş, yani GAAP dışı net kâr ise 3,471 milyar dolar, seyreltilmiş hisse başına kâr 2,09 dolar oldu. Bu hesaplama, hisse bazlı ödemeler ve satın alımlarla bağlantılı maddi olmayan varlıkların amortismanı gibi kalemler için düzeltmeler içeriyor. Dolayısıyla GAAP net kârla aynı ölçüt olarak okunmaması gerekiyor.
AMD, ağustos ayında yayımladığı tahminde üçüncü çeyrek için 12,7 milyar ile 13,3 milyar dolar arasında gelir bekliyordu. Gerçekleşen tutar bu aralığın üst sınırını 77 milyon dolar geçti. Şirketin geliri bir önceki çeyreğe göre de yüzde 16 arttı.
AMD, bu sonuçlardan önce 1 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmıştı. Yeni bilanço, veri merkezi talebine ilişkin beklentilerin şirket gelirlerine nasıl yansıdığını gösteriyor.
AMD son çeyrek için yaklaşık 17 milyar dolar gelir bekliyor ve bu tutarın yüzde 3 altında veya üzerinde bir aralık öngörüyor. Orta nokta, üçüncü çeyreğe göre yaklaşık yüzde 27 büyüme anlamına geliyor. Yönetim, Helios ve Venice üretimini artırırken büyümenin hızlanmasını bekliyor. Bu rakamlar gerçekleşmiş satışları değil, şirketin son çeyreğe yönelik beklentisini ifade ediyor.
Günün Öne Çıkan Fırsatları
